Boursicotez...

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Le prix de l'or a grimpé jusqu'à 1.502,32 dollars sur le marché au comptant vers 07H05 GMT, un niveau sans précédent, avant de reculer légèrement dans les minutes suivantes.

Il avait atteint 1.499,32 dollars la veille à Londres. La valeur d'un lingot d'or d'un kilogramme équivaut donc désormais à environ 48.200 dollars (environ 33.000 euros).

"Les inquiétudes sur le dollar et les tendances inflationnistes sont les deux grands principaux facteurs qui soutiennent l'or en ce moment", a résumé à l'AFP Dan Smith, analyste de la banque Standard Chartered.

Le nouvel accès de fièvre du métal jaune était en effet favorisé par une nette dépréciation de la monnaie américaine, tombée la semaine dernière à son plus bas niveau depuis janvier 2010 face à l'euro. Cet affaiblissement rend plus attractifs les achats de métaux précieux libellés en dollars.

L'or, qui a gagné 6% depuis le début de l'année et vole de record en record, profite plus généralement de la nervosité des investisseurs, hantés par des incertitudes économiques et des interrogations sur les finances publiques des nations occidentales.

Son cours a ainsi bondi de plus de 15 dollars lundi en quelques minutes après la mise en garde de l'agence d'évaluation financière Standard and Poor's sur la dette des Etats-Unis.

"Cela a été un coup de tonnerre. Cette annonce intervient alors qu'il y a déjà un fort regain d'inquiétudes sur les dettes souveraines au sein de la zone euro", a commenté Andrey Kryuchenkov, analyste du courtier VTB.

"Les spéculations sur une restructuration de la dette grecque s'intensifient (...) et de nombreux acteurs de marchés s'attendent à ce que le plan de sauvetage international en faveur du Portugal ne soit pas de tout repos", a-t-il ajouté.

Un contexte propre à précipiter les investisseurs sur les actifs jugés les plus sûrs, et donc les métaux précieux, valeur refuge par excellence.

Par ailleurs, l'inflation croissante dans la plupart des pays, alimentée par la flambée des prix du pétrole - qui ont atteint début avril leur plus haut niveau depuis l'été 2008 -, contribue à porter les cours de l'or.

L'or, actif physique dont la valeur n'est adossée à aucun émetteur, est habituellement considéré comme un rempart efficace pour échapper aux menaces inflationnistes et à la volatilité des marchés.

L'irrésistible ascension de l'or ne devrait pas s'arrêter : selon Standard Chartered, qui met en avant la robustesse des marchés asiatiques, il est rentré dans un "super-cycle" qui devrait l'amener à dépasser les 2.100 dollars l'once d'ici à 2014.

"Mais à court terme, le seuil des 1.500 dollars pourrait tirailler le marché", avertissait Ian O'Sullivan, analyste de la société britannique Spread Co.

"Certains investisseurs de long terme, qui considéraient ce palier comme un objectif, pourraient y voir l'opportunité d'engranger quelques bénéfices, et se mettre à vendre", a-t-il indiqué à l'AFP. Une correction temporaire ne serait même pas à exclure.

"Il est possible que les prix viennent même à retomber sous 1.400 dollars au cours des trois prochains mois, mais à un pareil niveau, il y aura des achats à bon compte" qui feront promptement remonter les cours, avait estimé la semaine dernière Philip Klapwijk, président du cabinet spécialisé GFMS.

Dans le sillage de l'or, le cours de l'argent, souvent considéré comme une alternative moins onéreuse à l'or, s'est élevé jusqu'à 44,48 dollars vers 07H05 GMT, son plus haut niveau depuis janvier 1980.

photo : Frank Rumpenhorst, AFP

L'annonce de mesures visant à freiner la spéculation a favorisé un apaisement sur les places financières européennes.

En Europe, les principales places financières se sont envolées en clôture. Paris a gagné 4,02%, Londres 3,04%, Francfort 3,45%, Milan 4% et Madrid 4,82%.

La Bourse de New York a de son côté profité de nouvelles rassurantes sur l'économie américaine.

Et les investisseurs ont été sensibles aux signaux politiques envoyés au marché. "Jusqu'à mercredi, il y avait beaucoup d'incertitudes mais depuis hier, on note des mouvements plus positifs des politiques", a estimé Yves Marçais, vendeur d'action chez Global Equities.

Nicolas Sarkozy et Angela Merkel ont ainsi annoncé qu'ils allaient se réunir mardi pour évoquer la réforme de la gouvernance de la zone euro.

La semaine avait débuté sous les auspices de la dégradation historique par l'agence de notation Standard & Poor's de la note triple A des Etats-Unis, la meilleure possible, soulevant un doute sur la capacité du pays à rembourser sa dette.

Un vent de panique avait ensuite balayé mercredi les places boursières après des rumeurs spéculatives visant la solvabilité de la France et la santé des banques françaises avant deux séances de rebond.

Ces deux derniers jours ont permis à Londres d'effacer ses pertes et d'enregistrer un gain de 1,39% sur une semaine. Paris n'a finalement perdu que 1,97% depuis vendredi dernier, Milan 0,87% et Madrid 0,28%, tandis que Francfort a plongé de 6,5%.

La Bourse de New York évoluait aussi en hausse dès l'ouverture. L'indice vedette, le Dow Jones, gagnait 1,35% vers 17H10 GMT.

Wall Street a bénéficié de l'annonce d'une forte hausse des ventes de détail aux Etats-Unis en juillet, qui témoigne d'une évolution plutôt rassurante de la consommation, principal moteur de la croissance américaine.

Cependant, tout n'est pas gagné: "le marché s'offre quelques jours de rebond, mais j'ai l'impression qu'il va retomber d'ici au milieu de la semaine prochaine et tester ses plus bas", a prévenu Mace Blicksilver, de Marblehead Asset Management.

Autre facteur d'apaisement pour les marchés, la France, l'Italie, l'Espagne et la Belgique ont annoncé l'interdiction des ventes à découvert sur les valeurs financières pendant 15 jours, pour combattre les "fausses rumeurs" qui font plonger les titres bancaires.

L'Union européenne semblait se rapprocher aussi d'un accord pour encadrer cette pratique spéculative complexe, malgré les réserves britanniques.

"Nous sommes tout près d'un accord et le commissaire Michel Barnier appelle à un compromis pour qu'un accord soit trouvé en septembre", a affirmé vendredi une porte-parole de la Commission européenne.

L'Autorité des marchés financiers (AMF), gendarme de la Bourse de Paris, a annoncé l'ouverture d'une enquête sur les rumeurs de faillite dont a été victime ces derniers jours la Société Générale, qui a vu son titre s'effondrer mercredi.

Devant ces incertitudes, les banques asiatiques avaient commencé dès jeudi à réduire leur exposition aux établissements financiers européens, selon des sources bancaires.

L'action de la banque française Société Générale a clôturé vendredi en hausse de 5,65% et celle de sa consoeur BNP Paribas de 4,21% à la Bourse de Paris.

Les analystes restaient cependant très prudents sur le caractère durable du redressement des places boursières.

"Au vu de l'effritement de la confiance dans les dernières semaines, il est difficile de parier sur un rebond pérenne dans l'immédiat", avançait Gary Evans, analyste chez HSBC.

"Il faudra plusieurs mois avant que la fumée de ces derniers jours ne se dissipe et qu'on puisse évaluer les dommages causés à l'économie mondiale", ajoutait-il.

La défiance des investisseurs vis-à-vis de la zone euro persiste en effet.

La croissance de la France, cible d'attaques des marchés financiers, a stagné au deuxième trimestre.

Ce brutal coup d'arrêt ravive les doutes sur la capacité de la deuxième économie de la zone euro après l'Allemagne à atteindre ses objectifs de réduction des déficits, pourtant indispensables pour préserver sa note de crédit "AAA". Le gouvernement français a promis de dévoiler, le 24 août, de nouvelles mesures d'austérité.

Le gouvernement italien de Silvio Berlusconi s'apprêtait à adopter vendredi un nouveau plan de rigueur drastique de 45 milliards d'euros sur deux ans, dans l'espoir de stopper les attaques spéculatives contre l'Italie.

Le Portugal, en grandes difficultés financières, a obtenu le feu vert pour le versement d'une nouvelle tranche -11,5 milliards d'euros- de son plan de sauvetage européen. La Troïka (BCE, Union européenne et FMI), représentant les créanciers de Lisbonne, a estimé que l'exécution du programme d'aide était "sur la bonne voie".

Chypre est aussi dans le collimateur: l'agence Standard and Poor's a en effet menacé d'abaisser la note de sa dette publique, déjà dégradée deux jours plus tôt par sa consoeur franco-américaine Fitch.

Face aux interrogations sur la stabilité de la zone euro, les regards des investisseurs seront braqués mardi sur la rencontre à Paris entre le président français Nicolas Sarkozy et la chancelière allemande Angela Merkel.

Les investisseurs attendent du couple franco-allemand, pilier de l'Union monétaire, des mesures concrètes pour éviter que la crise de la dette publique en zone euro ne s'étende à de grands pays comme l'Italie et l'Espagne.

Le Premier ministre néerlandais Mark Rutte a quant à lui fustigé les pays "où les dettes et les déficits sont allés trop loin. "Il y a trop de pays comme la Grèce ou l'Italie où les réformes n'ont pas été effectuées ou trop tard", a-t-il estimé.

L'or, traditionnelle valeur refuge en cas de crise, s'est replié à 1.736 dollars l'once après avoir atteint son niveau historique à 1.800 dollars.

Les investisseurs achètent aussi le yen, qui évolue à un niveau proche d'un sommet historique depuis la Seconde guerre mondiale, à 76,76 yens pour un dollar. L'euro était en légère hausse à 1,4239 dollar.

L'Asie a terminé vendredi sur une note quasiment stable. Tokyo a perdu seulement 0,20%, tandis que Hong Kong a gagné 0,13% et Shanghai 0,45%.